谁能解释清楚外汇套期保值，最好有案例

1. 谁能解释清楚外汇套期保值，最好有案例

外汇套期保值交易是以商品或资本的实物交易为基础，进行与商品或实物交易中的货币流向相反，金额、期限、币种相同的外币交易。但是进行套期保值与避免风险并不是一个等同的概念，套期保值包含了有目的的去承担与其需要保值的实物成完全负相关的另一风险。
经典案例分析：
日本丰田汽车公司向美国出口销售1000辆小汽车，三月份签定了半年交货付款的合同，金额是1000万美元。
三月份美元兑日圆外汇牌价是1：108.00 九月份外汇牌价是1：107.00
解析：如果按三月份外汇牌价，日本丰田公司可收回：1000*108=108000万日圆
但到九月份付款时则只能收回：1000*107=107000万日圆
预计损失：108000-107000=1000万日圆
然而，丰田公司用十万美元在汇市做了套期保值具体如下：（忽略利息及手续费）
丰田公司在三月份合同签定之日起即在外汇市场上以
USD/JPY=1：108.00的汇价卖出100手外汇合约（沽出美元兑日圆）
并于九月份汽车交货付款日，按当时市场汇价买进平仓。
平仓价为1：107.00，则：
（108.00-107.00）/108.00*100000*100=92592.59美元
折成日圆为1000万元
结果：
现货贸易中：由于汇率波动使企业损失1000万日圆
外汇市场中：  企业套期保值获利1000万日圆
盈亏相抵成功规避了贸易上的市场风险，套期保值成功

2. 金融专硕考研 关于外汇套期保值的一道题（利用货币市场来规避外汇风险）

从题意来看，该公司会在6个月后收到客户支付的1000万欧元，因此：
1、为防止欧元贬值，该公司目前应从货币市场贷款欧元6个月，6个月后收到客户的1000万欧元再还回（收到的1000万欧元还回时，应已含贷款利息）。因此，当前应从银行贷款：1000/(1+0.06/2)=970.87万欧元。

2、6个月后最终获得的美元应该为 当前贷款所得欧元，立即兑换为美元后+这6个月美元的投资利率所得：970.87*1.2205*(1+0.03/2)=1202.72万美元。

本题有几个核心点：
1、套期保值的要点是与当前操作反向，这样才能抵消风险。因此，现货上做多（收款）欧元；货币市场就应该做空（贷款）欧元；
2、货币市场上的报价，“买入价”或“卖出价”是从 做市商（银行）的角度而言。银行买入欧元，就是客户（这家公司）卖出欧元换为美元。，因此这里应该使用买入价1.2205USD/EUR。
3、同时考虑6个月资金，对应贷款、投资的利率。得到6个月后的美元应得收益。

3. 外汇远期交易套期保值题

三个月远期汇率:USDI=CNY(6.6555-0.0065)~(6.6595 -0.0050)=6.6490/6.6545
远期保值,即将来收益锁定,在出口合同签订后,再与银行签订卖出远期10万美元的交易协议,三个月后,货款收回,锁定兑换人民币数为66.490万元人民币

4. 比较远期外汇合约、外汇期货合约、期权合约、货币互换这四种套期保值方法在交易风险管理中的利弊。

首先解释下你说的四个概念：
远期外汇合约（foreign exchange forward transaction ) 又称期汇交易，是指买卖外汇双方先签订合同，规定买卖外汇的数量、汇率和未来交割外汇的时间，到了规定的交割日期双方再按合同规定办理货币收付的外汇交易。

外汇期货合约是一种交易所制定的标准化的法律契约。该合约规定交易双方各自支付一定的保证金和佣金，并按照交易币种、数量、交割月份与地点等买卖一定数量的外汇。在实践中，交易双方很少进行实际货币的交割，而是在到期前作反向操作使原有合约对冲掉。

外汇期权（foreign exchange options）也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。 外汇期权是期权的一种，相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说，外汇期权买卖的是外汇，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。

货币互换（又称货币掉期）是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说，利率互换是相同货币债务间的调换，而货币互换则是不同货币债务间的调换。货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务关系并没有改变。初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。 货币互换的条件与利率互换一样，包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿，此外，还包括对汇率风险的防范。
这四类外汇工具起到的作用类似，但适用的对象不一样而已，而不是因为各自的利弊而又选择的区别。远期外汇合约和货币互换适合国际政府，银行，企业之间的规避汇率波动对利益的影响，而外汇期货和期权则是投资机构使用的工具，当然现在都会结合使用，无论哪一种方式，最终的结果只能有一方有利。如果还不明白再追问

5. 如何利用外汇远期交易实现套期保值和投机的目的 ？

1。保值交易：
未来有外汇收入，并预期将来的外汇贬值，且汇率低于远期汇率（远期合约汇率），通过远期交易将未来外汇出售，到期时按合约汇率出售外汇，以锁定未来的收益。
2。投机交易：
预期将来外汇汇率低于远期合约汇率，与银行签订卖出远期外汇的合约，到期时从市场上低价补回外汇，赚取远期即期汇率与合约汇率之间的差价。

6. 关于汇率与套期保值

7. 关于外汇套期保值，高人请进

出口商可以利用远期外汇交易进行套期保值。例如：有远期外汇收入的出口商可以与银行签订出卖远期外汇的合同，将汇率固定，这样合同到期后就可以按协定汇价换回本币，而不管外汇市场的实际汇价，从而可以防止因外汇汇率下跌而带来的经济损失。有远期外汇支出的进口商可以与银行签订买入远期外汇的合同，固定汇价，合同到期后，按协定汇价将本币兑换成约币支付货款，这样可以防止因外汇汇率上涨而增加的成本负担。
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8. 如何利用外汇期货和期权交易进行套期保值？

期货可以行套期保值，这是它产生的目的。虽然现在有很大一部分人用它进行投机。
举例来说，你是一个铜的生产厂家，现在的市场价是5万/吨，你期望明年你还能卖出这个价格，你可以提前在期货市场以5万/吨的价格将明年的铜卖出。到了明年的交割日，直接交货就可以了。如果明年的铜价下跌到4万/吨，你的卖出价依然是5万/吨，保障了你的基本利润。当然，如果明年铜价上涨到6万/吨，你可能会减少收入。但它的存在抵消了价格波动对你的影响。
反之，如果你以铜作为你的生产原材料。你就可以以现在的市场价买入明年的期铜，保障你的采购成本平稳。你只要交少量的保证金，到明年的交割日付清全款就可以了。
至于外汇，很的权威的经济学家至今依然认为它的波动无迹可寻，所以建议。。。。。。
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